讯阳文艺网现代结合投资理论是谁提出的？
现代投资组合理论是建立在美国经济学家马科维茨1952年提出的理论模型之上，他是指由若干种证券组成的投资组合，最终收益为这些证券收益的加权平均数，但是总的风险却不是这些证券风险的加权平均风险，这种投资组合能够大大降低非系统性风险。
延伸阅读
马克维茨组合理论的特点？
Markowitz资产组合理论是现代投资理论的一个重要组成部分。传统的投资理论强调的是投资项目的期望收益与投资成本的比较。如果期望收益大于成本，就接受这一项目;反之，如果期望收益小于成本，就拒绝这一项目。
但是，这种传统的投资理论无法用来指导证券股票风险资产的投资决策。其原因与证券投资收益的特点有关。
证券投资收益的第一个突出特征就是不确定性。证券收益要受到一系列因素的强烈影响，其中包括市场的活跃水平、政治事件、国际关系、政策变动、气候状况以及上市企业经营管理的成功与失误等。
各种经济因素的影响不可能事先被预测的非常准确;即使经济因素的结果被预测的完美无缺，各种非经济影响也可能改变降级运行的进程，从而影响一种或多种证券的股利和资本收益。
我们不可能准确地预测某一种证券的价值在未来是上升还是下降，即使我们能够将所有的相关信息结合在一起，也只能得出一些附加条件的结论。
基金投资的理论基础是什么？
马克威茨的现代投资组合理论是证券投资基金进行投资的理论基础。马克威茨认为，可以通过组合投资把投资分散到几种证券上。 证券投资的风险可以分为系统性风险和非系统性风险，前者是指某些因素会对所有的证券市价都会带来损失的可能性，如自然灾害、市场因素、政策与政治等；后者是指某些因素对单个证券市价造成损失的可能性，如经营管理不善造成单个企业效益下降，市场变化导致某种产品需求减少等。其中非系统风险可以通过证券投资的分散化，即组合投资来降低。组合投资是指将各类证券按一定条件组成一个投资集合，从概率论的角度看，分散可以降低风险产生的概率。 在分散和集合双重条件下的组合投资，分散是组合的前提，分散是经验型、定性型、低层次的简单投资；组合是在分散条件下，对分散进行科学性、定量型、高层次的提炼。分散固然能够降低风险，但并不是越分散越好，分散也有一定限度，过度分散不仅无助于进一步减低风险，管理成本也会进一步上升。分散的适度与科学的分散在定量上的体现就是组合。
现代投资组合理论的基石是？
现代资产组合理论（Modern Portfolio Theory，简称MPT），也有人将其称为现代证券投资组合理论、证券组合理论或投资分散理论。
